Desta forma, o banco recomenda manter as acções do BCP, prevendo uma valorização de 4,7%.
A revisão da avaliação, com alteração do «valor justo» da acção de 2,65 euros para 2,80 euros não inclui o impacto da aquisição do BPI, uma vez que «consideramos muito reduzida a possibilidade de sucesso da operação nos termos em que foi efectuada», afirmam os analistas.
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O impacto na avaliação do BCP poderá rondar 30 cêntimos por acção, com uma diluição do lucro por acção (EPS) de 26% e 18% em 2006 e 2007, respectivamente, segundo os analistas da Caixa BI.
Na avaliação, este consideraram apenas 75% do valor das sinergias de custos estimados pelo BCP, já que vêem «bastante ambiciosos» os objectivos apresentados.
As acções do BCP seguem estáveis nos 2,67 euros e os títulos do BPI estão paralisados nos 5,70 euros.
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