Maio chega com novo aumento na prestação da casa - saiba quanto (e o que se segue nas taxas de juro)

Novo mês a começar e uma parte maior do ordenado a sair diretamente para o banco. É isto que vai acontecer a milhares de famílias portuguesas, que vão voltar a ver os seus créditos aumentar, algumas delas pela primeira vez, como é o caso de quem fez contratos de crédito à habitação com revisão a 12 meses, a Euribor mais utilizada em Portugal.

Apesar de os mais recentes dados até apontarem subidas menos acentuadas na Euribor a três, seis e 12 meses, o valor da taxa é substancialmente mais elevado que o verificado nas revisões anteriores.

No caso das famílias que contratualizaram empréstimos a um ano até há uma boa notícia dentro da má. Para estas pessoas, cujo mês de maio chega com a primeira revisão "dolorosa", a situação até nem será tão pesada como foi para outras. É que se em abril houve prestações a subirem mais de 300 por mês numa simulação de um empréstimo de 150 mil euros a 30 anos com um spread de 1%, essa mesma simulação fica, em maio, a 298,5 euros. São menos 8,5 euros, o que no fim de um ano ainda significa uma poupança superior a 100 euros. Essa tendência verifica-se, de resto, em todas as simulações feitas a 12 meses, uma vez que, em abril, a subida de quem tinha Euribor a 12 meses foi maior do que aquela que vai acontecer em maio para quem também tem Euribor a 12 meses.

Ainda assim, continuamos a falar em aumentos que vão desde os 49,8 euros por mês até aos tais 298,5 euros mensais.

Nos restantes contratos, quer sejam indexados à Euribor 3 ou 6 meses, também haverá subidas em maio, mas menos expressivas, porque já tinham sentido a subida dos juros em revisões anteriores. Usando o mesmo exemplo de um contrato de 150 mil euros a 30 anos com um spread de 1%, num contrato indexado à Euribor 6 meses, com a revisão de maio, a subida no último ano já chega quase aos 300 euros euros. E num contrato indexado à Euribor 3 meses, a subida no espaço de um ano está a bater nos 280 euros.

Quanto já aumentou e quanto vai subir em abril a prestação da casa

Empréstimo a 30 anos com spread de 1% (dados com médias de Euribor feitas até 26 de abril)

EURIBOR A 3 MESES

EURIBOR A 6 MESES

EURIBOR A 12 MESES

Fim das subidas à vista?

Mesmo que aumentando, as taxas de Euribor parecem começar a revelar uma tendência, sobretudo no caso da referência a 12 meses, cuja subida foi menos significativa pelo terceiro mês consecutivo, limitando-se, desta vez, às centésimas. Indicadores que vão ao encontro das palavras do governador do Banco de Portugal, que em abril afirmou, no Parlamento, que "no mês de fevereiro teremos atingido o pico da Euribor a 12 meses". Será que Mário Centeno tem razão?

Diferente é a situação das taxas a 3 e 6 meses, cujos picos Mário Centeno apontou para o verão de 2023. Tudo isso está, claro, dependente daquilo que o Banco Central Europeu decidir na próxima quinta-feira, dia 4 de maio. Embora ainda não existam dados concretos, a agência Reuters acredita que os decisores devem decidir-se por uma nova subida, mas menor. Ao contrário das seis revisões anteriores, a atualização das taxas de juro de maio devem subir "apenas" 25 pontos percentuais, descendo dos aumentos de 50 pontos percentuais, que têm sido a bitola de Christine Lagarde para controlar a inflação. Uma decisão que não está fechada, até porque depende dos dados finais da inflação em abril.

O presidente da Informação de Mercados Financeiros (IMF) entende que essa subida é inevitável, e que deverá acontecer na casa dos 25 pontos percentuais. Mas não será a última: Filipe Garcia projeta um total de três subidas das taxas de juro, todas de 25 pontos percentuais, até que o BCE altere a sua política monetária.

Já sobre a menor subida a 12 meses, Filipe Garcia vê-a como "coerente com um final de ciclo" de subida na Euribor com o maior prazo, mesmo que as subidas das taxas de juro não devam ficar por 4 de maio. "O ciclo da subida das taxas de juro estará no fim. O facto de as taxas longas [como a de 12 meses] subirem menos é um sintoma de que o aperto por parte do BCE vai terminar. Já tínhamos outros indicadores disso, como os contratos futuros ou as previsões dos especialista, e os comportamentos da Euribor refletem isso", afirma.

Mesmo que não tenhamos atingido o pico, diz o economista, estaremos muito próximo disso, com a Euribor a fixar-se num máximo que não ultrapassará os 4%.

Para já isso não significa uma diminuição das prestações, mas um alívio nos aumentos. "Quem aguentou até aqui vai aguentar daqui para a frente", nota Filipe Garcia, que prevê que os aumentos, mesmo continuando a existir, serão "residuais".

NOTA

O BCE tem três taxas de juro de referência:

- A taxa das principais operações de refinanciamento. A taxa à qual os bancos podem contrair empréstimos junto do BCE pelo prazo de uma semana: está atualmente nos 3,5%, mas esteve fixada em zero entre março de 2016 e julho do ano passado;

- A taxa de depósito, que determina os juros que os bancos recebem pelos depósitos realizados junto do BCE: está atualmente em 3%. Mas entre julho de 2012 e junho de 2013 era de zero. E entre junho de 2013 e julho do ano passado era negativa, obrigando os bancos a pagar pelos depósitos que faziam no BCE;

- E a taxa de cedência de liquidez, que determina o juro a que os bancos pagam quando contraem empréstimos junto do BCE pelo prazo de um dia (overnight). Está atualmente em 3,75%.